Crece la mora en el pago de la deuda de los hogares. Es más grave en los créditos de las fintech y peor entre deudores jóvenes
Elevada morosidad en el pago de deudas familiares
El 7,8 por ciento de los préstamos bancarios a hogares presenta atrasos en el pago de las cuotas. En el sistema fintech, sube al 18 por ciento. Crisis de ingresos de la población y un probable detonante.
El 7,8 por ciento de octubre, por otra parte, triplica el 2,5 por ciento registrado en octubre de 2024, según el informe de Bancos del BCRA.
El fenómeno es aun más marcado en el segmento fintech, de fuerte expansión en los últimos años, donde la irregularidad trepa al 18 por ciento de la cartera. Este tipo de créditos a los hogares, otorgados por billeteras virtuales no reguladas por el Banco Central, son en muchos casos casi inmediatos, con escasos requisitos pero con un costo financiero exorbitantemente más alto (hasta cinco veces) que los del sistema bancario.
Detrás de ese deterioro se encuentra la crisis de ingresos que atraviesan los hogares, que empuja a las familias a recurrir al endeudamiento para cubrir gastos corrientes.
En octubre, los hogares argentinos alcanzaron el nivel más alto de irregularidad con el sistema financiero de los últimos veinte años. Una porción creciente de los hogares se endeuda para cubrir gastos básicos y, en muchos casos, ya no logra cumplir con sus compromisos. Un documento de Provincia Microcréditos, empresa del Banco Provincia especializada en asistencia financiera a trabajadores y trabajadoras independientes del territorio, advierte que con este último dato de octubre se cumplen doce meses de crecimiento ininterrumpido de la morosidad en los hogares, una velocidad sólo comparable a la del año 2021, en el contexto de la pandemia.
Pero a la par que crece la deuda, en los últimos doce meses se verifica que crece a mayor velocidad el incumplimiento al momento del vencimiento. La irregularidad en el pago pasó de 2,5 por ciento en octubre de 2024 a 7,8 en el décimo mes de 2025; es decir más que se triplicó en un solo año.
A su vez, al comparar el ratio de morosidad, el contexto actual ya superó ampliamente los niveles de pandemia. En efecto, según muestra el informe, el ratio de octubre ya dejó atrás las tres últimas crisis de endeudamiento doméstico de los últimos veinte años: la pandemia de 2020/21, el final de gestión de Mauricio Macri en 2019 y la crisis financiera internacional de 2008-2009. En esos picos nunca se había superado el 6 por ciento de irregularidad.
Así, la siguiente referencia histórica pasa a ser la crisis del 2001, cuando la mora de las familias alcanzó el 25 por ciento.
La deuda ya no es un complemento que permite realizar gastos extraordinarios sino que forma parte de la realidad más cotidiana de las familias, a través de las tarjetas de crédito o las bileteras virtuales.
Préstamos fintech
El segmento fintech alcanzó en 2025 un nivel de irregularidad cercano al 18 por ciento, un valor significativamente superior al promedio del sistema bancario tradicional y 8 puntos más que al inicio de 2025. Este deterioro se da en un contexto de fuerte expansión del crédito no bancario. El 27 por ciento del total de tomadores de créditos personales, un número cercano a 5,2 millones, lo ha hecho a través de las fintech. En una entrevista reciente, el director de Provincia Microcréditos, Alejandro Formento, puntualizó que las fintech les permiten un acceso más rápido al crédito al sector de trabajadores que más se expande en la actualidad, que son los monotributistas e informales.
Se estima que en la provincia de Buenos Aires existen cerca de 3 millones de trabajadores informales, monotributistas y autónomos. Es un universo al que también apunta Provincia Microcréditos, pero a través del otorgamiento de préstamos comerciales, para acompañar el desarrollo de un negocio o emprendimiento.
“Las fintech se caracterizan por otorgar préstamos personales, de montos bajos, a corto plazo, con altas tasas (costo financiero total en torno al 500 por ciento anual)”, precisó Formento.
Pero existe una tendencia más amplia de crecimiento de los proveedores no bancarios de crédito, que en conjunto superaron los 11 millones de deudores en 2025, según esta fuente.
Jóvenes sobreendeudados
Uno de los segmentos sobre los que ejerce mayor atracción el sistema fintech es el del rango joven. Incluso entre adolescentes, el acceso a estas cuentas es prácticamente universal. La cantidad de jóvenes con crédito pasó de 287.000 a 620.000 en el último año; es decir más que se duplicó en un segmento de la población fuertemente caracterizado por el empleo informal.
El informe de Proivincia Microemprendimientos sobre la tendencia del crédito de las fintech muestra que muchos de estos endeudamientos no resultaron sostenibles. Los jóvenes en mora con el sistema financiero ya superan el 41 por ciento, esto es 14 puntos porcentuales más de lo que era un año atrás.
Se trata de préstamos cuyos montos en su mayoría son relativamente pequeños: la mitad involucra valores en torno a los 145.000 pesos (menos de la mitad de un salario mínimo), mientras que en solamente el 13 por ciento de los casos se trata de montos mayores a 1 millón de pesos.
Si bien las carteras fintech concentran más del 70 por ciento del crédito en este nicho, otro fenómeno advertido es el del multiendeudamiento. Es decir, casi un 30 por ciento de los jóvenes se financia con más de una entidad.
Pagina 12
No hay comentarios:
Publicar un comentario